投資信託とETFはどう違う

画像：auカブコム証券HPより

ETFと投資信託の手数料の違いはどれくらい？ S＆P500・ダウ平均株価・日経平均を直近1年で比較してみた

具体的には、S&P500のETFから「iシェアーズS&P500米国株ETF（以下iシェアーズ）」、S&P500の投資信託から「バンガード・S&P500インデックス・ファンド（以下バンガード）」、ダウ平均のETFから「NEXT FUNDS ダウ・ジョーンズ工業株30種平均株価連動型上場投信（以下NEXT FUNDS）」、投資信託から「三井住友TAM-SMT ダウ・ジョーンズ インデックス・オープン（以下三井住友TAM-SMT）」を比較します。

投資信託とETFはどう違う 投資信託とETFはどう違う

購入 手数料	信託報酬	信託財産 留保額
iシェアーズ	0.0000%	0.0750%	0.0000%
バンガード	0.0000%	0.0938%	0.0000%
NEXT FUNDS	0.0000%	0.4950%	0.0000%
三井住友 TAM-SMT	0.0000%	0.投資信託とETFはどう違う 5500%	0.2000%

ダウ平均の方がETF・投資信託ともに信託報酬がやや高めに設定されています。また、三井住友TAM-SMT ダウ・ジョーンズ インデックス・オープンは、信託財産留保額が設定されています。

1年間	分配金総額
iシェアーズ	12.3%	15円
バンガード	13.6%	0円
NEXT FUNDS	3.0%	295円
三井住友 TAM-SMT	4.5%	0円

投資信託とETFはどう違う

（1） 売却時の元本	（2） 分配金収入	（3） 売却時の手数料	収益※ 投資信託とETFはどう違う
iシェアーズ	112.32万円	0.58万円	0.00万円	12.89万円
バンガード	113.62万円	0.00万円	0.00万円	13.62万円
NEXT FUNDS	102.97万円	0.95万円	0.00万円	3.92万円
三井住友 TAM-SMT	104.50万円	0.00万円	0.21万円	4.29万円

S&P500と日経平均株価のインデックス投資の比較

• MAXIS 日経225上場投信
• SMDAM 日経225上場投信

• 三菱UFJ国際-eMAXIS Slim国内株式（日経平均）
• ニッセイ－ニッセイ日経225インデックスファンド

日経平均株価・ダウ平均株価・S&P500のETF・投資信託の実績比較

具体的には、S&P500からは先ほど同様iシェアーズとバンガードの商品を参照、日経平均株価からETF「SMDAM 日経225上場投信（以下SMDAM）」、投資信託「三菱UFJ国際-eMAXIS Slim国内株式（日経平均）（以下eMAXIS Slim）」を参照して比較します。

投資信託とETFの違いは？ どちらから投資すべきなのか

信託報酬は、ほんのわずかな違いであっても、長期間保有するほど大きな差になっていくので、当然安いほうが有利です。
また、取引単位や取引価格、分配金の自動再投資なども違います。より少額で手間がないのがインデックスファンド、リアルタイムの取引ができるのがETFです。
楽天・全米株式インデックスファンドはつみたてNISAやiDeCoの対象ですが、VTIはそもそもつみたてNISAやiDeCoで購入できないのも大きな違いです。

「ETF」と「投資信託」どっちから始めるべき？

ETFのメリットは、次の2点にまとめることができます。
①リアルタイムでいつでも取引できる
②インデックスファンドより低コストで分散投資が可能

とはいえ、ETFにもデメリットはあります。ETFのデメリットは、次の４点です。
①売買時・運用中にコストがかかる
②iDeCoは対象外・つみたてNISAは本数が少ない
③自動積立できる証券会社が限られている
④分配金が自動的に再投資されない

以上を踏まえると、ETFがおすすめな人は、
①iDeCoやつみたてNISAに上限まで投資し、次の投資先を探している人
②自分でタイミングを計って売買したい人
③手数料の低い海外ＥＴＦに投資してみたい人

『2022最新版 投資信託 勝ちたいならこの5本!』 頼藤太希 著

資産形成の主役である「投資信託」。
6000本ある投資信託、そのほとんどは売る側に都合がいい商品という実態。
二択形式で、投資信託の必勝法を客観的な立場からコーチ。さらに、現行商品を分析し、投資ビギナーにおすすめできる「いま選ぶべき5本の商品」を紹介。

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