FX入門〜初心者におすすめ

信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう

信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう
(誇大広告等の禁止)
第三十二条 宅地建物取引業者は、その業務に関して広告をするときは、当該広告に係る宅地又は建物の所在、規模、形質若しくは現在若しくは将来の利用の制限、環境若しくは交通その他の利便又は代金、借賃等の対価の額若しくはその支払方法若しくは代金若しくは交換差金に関する金銭の貸借のあつせんについて、著しく事実に相違する表示をし、又は実際のものよりも著しく優良であり、若しくは有利であると人を誤認させるような表示をしてはならない。 ”引用:電子政府の総合窓口e-Gov「宅地建物取引業法」”

【信用取引入門:第4回】
最終回は信用取引の実践編!
信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう!

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◎第1特集 信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう
キホンからオススメ投信まで大事なコトだけ!つみたて投資入門
●キホン編
つみたてNISAやiDeCoを徹底解説
・つみたて投資は必要?
・どうなれば儲かる?
・どんな人に向いてる?
・何を買ってつみたてるの?
・オトクな制度って?
●実践編
投信を買うならこの1本!を紹介
急落や損した時対処法を伝授!

・どの投信を買えばいい?
・口座はどこで開けばいい?
・いま始めても大丈夫なの!?
・損が出てる! やめるべき?
・つみたての金額はいくらにする?
・家計が厳しいけどやめていい?
●もう始めてる5人に聞いた
つみたてデビューとリアル収支

◎第2特集
波乱や利上げで人気急騰!
割安株で値上がりと利回りゲット!

PART1: 高利回り
・高配当で株主優待も充実!利回りランキング
PART2: 10倍狙い
・不人気&売られすぎ前途有望な話題株
PART3: 底値が堅い
・安全・安心・割安な守りが堅い三安株

◎第3特集
トクするカードの序列が激変!
クレジットカード大全

・最初の1枚
・とにかく高還元
・一定利用で無料
・買物が絶対トク
・特典が魅力的
・投信積立で還元

◎人気連載もお楽しみに!
●10倍株を探せ! IPO株研究所
●自腹でガチンコ投資!AKB48ガチ株バトル
●AKB48武藤十夢のわくわくFX生活!
●株入門マンガ恋する株式相場!
●どこから来てどこへ行くのか日本国
●人気毎月分配型100本の「分配金」

【信用取引入門:第1回】
なぜ2013年から信用取引の売買が増えたのか
信用取引と現物取引、何が違う?

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◎第1特集
キホンからオススメ投信まで大事なコトだけ!つみたて投資入門
●キホン編
つみたてNISAやiDeCoを徹底解説
・つみたて投資は必要?
・どうなれば儲かる?
・どんな人に向いてる?
・何を買ってつみたてるの?
・オトクな制度って?
●実践編
投信を買うならこの1本!を紹介
急落や損した時対処法を伝授!

・どの投信を買えばいい?
・口座はどこで開けばいい?
・いま始めても大丈夫なの!?
・損が出てる! 信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう やめるべき?
・つみたての金額はいくらにする? 信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう
・家計が厳しいけどやめていい?
●もう始めてる5人に聞いた
つみたてデビューとリアル収支

◎第2特集
波乱や利上げで人気急騰!
割安株で値上がりと利回りゲット!

PART1: 高利回り
・高配当で株主優待も充実!利回りランキング
PART2: 10倍狙い
・不人気&売られすぎ前途有望な話題株
PART3: 底値が堅い
・安全・安心・割安な守りが堅い三安株

◎第3特集
トクするカードの序列が激変!
クレジットカード大全

・最初の1枚
・とにかく高還元
・一定利用で無料
・買物が絶対トク
・特典が魅力的
・投信積立で還元

◎人気連載もお楽しみに!
●10倍株を探せ! IPO株研究所
●自腹でガチンコ投資!AKB48ガチ株バトル
●AKB48武藤十夢のわくわくFX生活!
●株入門マンガ恋する株式相場!
●どこから来てどこへ行くのか日本国
●人気毎月分配型100本の「分配金」

ストックオプションとは?仕組みとメリット、活用時の注意点

IPO準備企業のインセンティブプランとして活用しやすいストックオプション。その仕組みや税制適格ストックオプションの要件、従業員持株会とどちらが良いのか、あいわ税理士法人 杉山氏が解説。

ストックオプションの仕組み


▲ストックオプションの仕組み

3.ストックオプションのメリット

・企業側のメリット
人件費を節減しつつ社員へインセンティブを与えられるという点が、企業側のメリットとして挙げられます。
ストックオプションは、発行する企業からすると「株で払うお給料」みたいなものです。
高い人件費は払えない、という上場準備企業が多い中、損益計算書の人件費に計上しなくて良いストックオプションは、人件費を節減しつつも社員へインセンティブを与えることができ、モチベーション向上に繋げられます。

・社員側のメリット
ストックオプションで得られた利益に対する税負担の割合が、給与所得の税負担と比べて軽いことが社員側のメリットとして挙げられます。
給料をお金で受け取った場合、日本では累進税率で最高55%の税金がかかります。しかし、株式でもらうストックオプションの場合には、 権利行使後の売却でどれだけ利益が出ても、20.315%の税負担で済むのです。お金でもらうと最高「55%」、株式でもらうと「20%」ですから、その差は歴然です。
ただし、20.315%の税負担で済むのは後述の「税制適格ストックオプション」の要件を満たしている場合に限るため、注意が必要です。

4.税制適格ストックオプションとは?活用時のメリットと注意点

上図1.~7.の要件を満たせば「税制適格ストックオプション」として軽減税率の適用対象となります。
しかし、残念ながら「税制適格だと思っていたら、じつは税制非適格だった」という事例が後を絶ちません。 感覚的には、10社に3社くらいの割合で税制非適格ストックオプションであることが判明するケースがあり、上場直前になって資本政策を見直さざるを得なくなることも少なくありません。

5.ストックオプション活用時の注意点

5-1.発行は株価が安いうちに

まず注意したいのは、上記「2.ストックオプションの仕組み」で記載したとおり、ストックオプションの権利行使価額は「ストックオプション発行時点におけるその企業の株価をベースに設定」される、ということです。 株価が安いうちにストックオプションを発行しておくことで、より多くのメリットを得られるわけですから、 株価が上がる前の早いタイミングでのストックオプション発行が成功の鍵 になります。

5-2.発行数には上限がある

ストックオプションは無制限に発行できるというものではありません。一般的には、IPO直前で発行済株式数の10%~15%程度が上限になります。
したがって、 誰に、どのタイミングで、どの程度のストックオプションを発行するかをIPOイメージから逆算して検討 します。
ストックオプション制度は社員(とくに幹部社員)へのインセンティブプランの中核を成すものです。一度に多くのストックオプションを発行することは、その後の選択の幅を狭めることになりますのでお勧めできません。

5-3.なるべく1回で発行しきる

期中に資金調達があった場合のストックオプション発行への影響(2021/8/20開催セミナー資料より抜粋)

発行時点の株価よりも権利行使価額の方が安いということは、税制適格ストックオプションの適用要件「1株あたり権利行使価額が契約締結時の1株当たり価値(時価)以上であること」に反するため、税制非適格ストックオプションと判断されてしまいます。
繰り返しとなりますが、税制適格ストックオプションが適用されるかどうかは発行の都度判断されるため、権利行使価額がストックオプション発行時点の株価以上となっているかどうかを都度チェックされるのです。
そのため、株主総会決議後は株価が変わらないうちに1回で発行しきってしまうのが良いでしょう。

6.権利行使後の人材の離脱を防ぐには

そこで、近年ではストックオプションの権利行使の条件として「ベスティング条項」を設ける企業が増えています。
たとえば、ある社員に100株のストックオプションを付与する場合に、企業が上場したらまずは「100株中50株のみ権利行使できる」とし、さらにそこから1年勤続時点で「残りの50株中25株を権利行使できる」とし、 さらにそこから1年勤続時点で「残りの25株すべてを権利行使できる」というように上場してから2年経ってすべてのストックオプションの権利行使ができるような段階的な行使条件を付すというものです。
このようなべスティング条項を付けることで、イメージとしてはマザーズ上場から一部上場まで、企業の成長とともに段階的にストックオプションの権利行使をしてもらうことができます。

7.ストックオプションと従業員持株会はどちらが良い?

よく「ストックオプションと持株会はどっちが良いですか?」というご質問を頂きますが、両者は似て非なるものです。
ストックオプションは無償なのに対し、持株会では社員がお金を拠出する必要があります。
ストックオプションは株式を購入する権利であるのに対し、持株会では株式を実際に保有してもらうため上場前から社員に株主としての権利が発生します。

信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう
ストックオプション 従業員持株会
概要 あらかじめ決められた価格(権利行使価格)で、一定期間内(税制適格の場合、権利付与から2年経過後10年以内)に株式を購入できる権利を付与し、権利行使後の株式売却によってキャピタルゲインを得てもらう制度 社員が自社株式を購入するための「持株会」を設立し、毎月給与天引き等で株式購入資金を拠出してもらい、長期間にわたって財産形成をはかってもらう制度
メリット 会社 ・退職時やIPOできなかった場合には権利を消滅させることができる
・特定の者への付与が可能
・安定株主として寄与
対象者 ・インセンティブ付与時点では対象者からの資金拠出は不要 ・奨励金の支給を受けることができる
デメリット 会社 ・安定株主としては寄与しない
・税制適格要件の設計に注意が必要
・IPOの可否に関わらず株主となる
対象者 ・付与基準が不明確な場合、不公平感によりモラル低下の可能性
・多額の報酬を手にした者が人材流出する可能性
・加入時に資金拠出が必要
・株価が下落した場合に実際に損失を被る
▲ストックオプションと従業員持株会のメリット・デメリット


今回のポイントは、
・ストックオプションは株価が安いうちに発行する!
・税制適格ストックオプションの発行は必ず経験豊富な専門家に相談する!
・ストックオプションの発行計画は必ず「逆算型」で!
でした。

不動産売却のチラシは信用できる?信用度を見抜くコツと注意点を解説

(誇大広告等の禁止)
第三十二条 宅地建物取引業者は、その業務に関して広告をするときは、当該広告に係る宅地又は建物の所在、規模、形質若しくは現在若しくは将来の利用の制限、環境若しくは交通その他の利便又は代金、借賃等の対価の額若しくはその支払方法若しくは代金若しくは交換差金に関する金銭の貸借のあつせんについて、著しく事実に相違する表示をし、又は実際のものよりも著しく優良であり、若しくは有利であると人を誤認させるような表示をしてはならない。

”引用:電子政府の総合窓口e-Gov「宅地建物取引業法」”

この法律から見ても、誇大広告に当てはまるような不動産売却のチラシを出している時点で問題があります。そのため、基本的には過度に強調したチラシを配る不動産会社は、信頼性が低いと言えるでしょう。

売却価格の表示

チラシの中には売却価格を表示したものも多くあるかもしれません。しかし、その売却価格はあくまでも適正であるかは、よく考えて見る必要があります。そもそも売却価格などは、相場を知らなければ判断する術がありません。また、その広告を打つ時点で裏付けがない売却価格なため、実際にその金額で売却できない可能性も高いのです。

「査定は無料」と書かれている

広告の中には不動産査定の無料を強調しているチラシもあるでしょう。しかし、それは特に特筆すべき点とは言えないのです。何故なら、不動産鑑定士に依頼する以外は、不動産会社の査定は無料であることが一般的なためです。そのため、もしチラシでそれをアピールしていても、特に売り手にとって得であるわけではありません。

信頼できる不動産売却チラシを見抜くコツ

  • ルールに則っているチラシであること
  • キャッチコピーが入っていないチラシ
  • 中古物件が多く載っているチラシ
  • 禁止事項が記載されていないか確認する
  • 情報だけに頼らない

不動産のチラシでは、ルールに則しつつ正確な情報を適切な表現で記載しているかがポイントになります。チラシ1枚でも、その不動産会社の信頼性を判断する材料となるのでコツを掴んでいきましょう。

ルールに則っているチラシであること

  • 宅地建物取引業法
  • 不当景品類及び不当表示防止法
  • 不動産の表示に関する公正競争規約

不当景品類及び不当表示防止法は、じつは厳密には不動産と直接関わらない法律です。しかし、利用者が損をする構造を作らないために自主的に不動産業界が規制しています。

また、この中で最も重要なのは、宅地建物取引業法です。すでに紹介した宅建業法第32条に加え、宅建業法第33条の条項を守っているか合わせて確認してみましょう。

(広告の開始時期の制限)
第三十三条 宅地建物取引業者は、宅地の造成又は建物の建築に関する工事の完了前においては、当該工事に関し必要とされる都市計画法第二十九条第一項又は第二項の許可、建築基準法(昭和二十五年法律第二百一号)第六条第一項の確認その他法令に基づく許可等の処分で政令で定めるものがあつた後でなければ、当該工事に係る宅地又は建物の売買その他の業務に関する広告をしてはならない。

”引用:電子政府の総合窓口e-Gov「宅地建物取引業法」”

(用語の使用)
不動産広告において、抽象的な用語を使用することによって、消費者に誤認を与える場合があります。そこで、消費者を誤認させる可能性のあるような一定の用語については、原則として、その使用が禁止されています。使用が禁止される用語は、① 完全、完ぺき、絶対、② 日本一、抜群、当社だけ、③ 特選、厳選、④ 信用取引のルールと注意点を知り利益につなげよう 最高、最高級など最上級を意味する言葉、⑤ 格安、堀出、土地値、⑥ 完売、など著しく人気が高く、売行きが良いことを意味する言葉などです。もっとも、その表示内容を裏付ける合理的な根拠がある場合には、使用は禁止されません。

”引用:公益社団法人 全日本不動産協会「不動産広告のルール」”

キャッチコピーが入っていないチラシ

不動産売却のチラシでは、過度なキャッチコピーが入っているものは信頼性が下がります。キャッチコピーは基本的に人を集めるための文言が載せられるため、注意すべき点で紹介したような裏付けがないことを謳っている場合が多いのです。特に次のようなキャッチコピーには気を付けていきましょう。

「〇〇円で買取します」

よくある「○○万円で買取します!」といったものは、全く保証できるものではありません。それは不動産買取の場合には相場よりも価格が下がってしまうため、投資した100%の金額で売ることは不可能に近いためです。基本的に売却になった際には、7~8割程度の価格で売ることになるのが一般的です。それでも必ずしも売れる保証はありません。

「〇〇の条件の物件を探しています」

「○○の条件の物件を探しています!」と言ったキャッチコピーも注意が必要です。あくまでも不動産を自身の会社で取引して欲しいために、ありそうな架空の顧客像で広告を打っているだけで本当に探しているわけではありません。つまり、この場合にも不動産が売れるとは限らないということです。

中古物件が多く載っているチラシ

不動産売却を検討している場合には、チラシに中古物件が多く載っているかどうかも見てみましょう。何故なら、中古物件の広告を多く載せている不動産会社ということは、普段から売買が得意としていることが考えられるためです。

そもそも、不動産会社は賃貸仲介が得意な業者もいれば、不動産売買が得意な業者がいます。そのため、その不動産会社がどの仲介を得意としているかは重要なポイントとなるのです。

禁止事項が記載されていないか確認する

  • 完全、完ぺき、絶対…保証することや完全であることを誤認させる
  • 日本一、抜群、当社だけ…競合よりも過度に優位であることを誤認させる
  • 特選、厳選…特別に選ばれたものだと誤認させる
  • 最高、最高級、最上級…一番であることを誤認させる
  • 格安、堀出、土地値…必要以上に安いと誤解してしまう
  • 完売、人気が高い、売行きが良い等…根拠なく売れると誤解させる

上記のような文言を根拠なくチラシで謳っている場合には、不動産広告のルールを破っている会社ということになるため注意しましょう。

情報だけに頼らない

印刷されたチラシのみの情報だけで信頼できるか判断しないことも大切です。広告は外観写真やイメージ画含め、良い印象を与えるために作られています。つまりは見栄えが良く、聞こえが良い情報だけが載せられているとも言えるでしょう。

そのため、チラシ以外の客観的な不動産会社の能力を見比べる必要があります。例えば、不動産売却の場合には、築年月日、販売戸数、管理費などを調べてみましょう。そういった数値も不動産会社の信頼性を判断する助けとなります。

不動産売却でチラシをまく4つの効果

  • 業務効率アップのため
  • 両手取引狙い
  • 他社との差別化
  • 価格のコントロール

ネットなどの広告が多くなった今でも、チラシをばらまくことは古典的な方法でありながら広告力が高いとされています。何故なら、ネットと違って場所や人を問わないため、多くの人に見てもらえるからです。

また、積極的に仲介や価格をコントロールした取引を狙える可能性もあるため、そういった顧客を拾いたいという考えもあります。そのため、あくまでも不動産売却のチラシ全てが悪意があって作成されるわけではなく、マーケティングの一環なのです。

業務効率アップのため

不動産会社が不動産売却のチラシに特化するのは、売り物件を確保すれば仲介に繋げやすく、より効率的に仲介手数料を手に入れられる可能性が高いためです。さらに不動産売却は物件購入希望者より時間を要さないため、仲介手数料を比較的早く手に入れられる傾向があります。そのため、不動産売却をしたい人に向けて積極的にチラシを配り、売却に繋げて仲介手数料を稼いで業務の効率を狙っているというわけです。

両手取引狙い

チラシで積極的に宣伝するのは、不動産会社が売却物件を自社で扱えれば両手取引がしやすくなることも理由です。売却物件を手に入れて両手取引にできれば、売り手と買い手の両方から仲介手数料を貰うことができます。

最近は片手取引は主流となりつつあるため、会社としてはより利益率が高い両手取引を狙いたいのは当然であるといえるでしょう。だからこそ、不動産売却を誘うチラシを配り、売却物件の数を増やして、両手取引に繋がる可能性を高めています。

他社との差別化

価格のコントロール

不動産売却のチラシは、価格をコントロールする効果もあるため使用されています。例えば、記載している価格が最大利益か平均価格かは、その広告だけではわかりません。つまり、不動産会社側が望む情報と表示で宣伝できるのです。

また、そのようなチラシを見て不動産会社に連絡する顧客は、相場を調べる人も少ない傾向があります。そのため、不動産会社にとっては有利な顧客である可能性が高いのです。だからこそ紙の不動産売却のチラシで宣伝し、有利な情報で取引してくれる顧客を求めています。

不動産売却で不動産会社を選ぶ方法

ここまで不動産売却のチラシの構造や悪質な広告の特徴をご紹介してきました。全国には大手から地域密着型の中小まで様々な不動産会社があるため、適切な不動産取引を行うためには優良な会社を見極める必要があります。そこで、ここからは不動産売却のチラシ以外の点で、不動産会社を選ぶ方法をご紹介します。

  • 国土交通省の情報を確認する
  • 評判を確認する
  • 対応が真摯な不動産会社
  • 不動産査定を複数社へ依頼する

チラシだけではなく、客観的な評判を調べたり比較することでその不動産会社が何が得意かもが見えてきます。それぞれの方法を詳しく見ていきましょう。

国土交通省の情報を確認する

まず不動産会社の選定では、国土交通省の建設業者・宅建業者等企業情報検索システムを使用する方法が役立ちます。建設業者・宅建業者等企業情報検索システムでは、不動産を建てる業者、不動産を取引する業者の企業情報を検索できるシステムです。不動産会社を調べたい場合には宅地建物取引業者であるため、そのページから検索しましょう。

また、宅地建物取引業者情報を検索したら、免許の取得日と過去の行政処分情報に注目して見ていきましょう。じつは免許の取得日と免許証番号の前にある()内の番号を見ると、ある程度、その不動産会社がきちんとした会社かわかります。

何故なら、()の数値が低い場合は免許証の取り消し処分などを受けてしまっている可能性が高いためです。数値だけでは正確には信頼性を判断できませんが、選定をする一つの情報として確認しておいて損はありません。

評判を確認する

不動産会社を決める際には積極的に自身で評判を調べることも大切です。検索エンジンから不動産会社名と評判、口コミなどと合わせて検索すると、実際に利用した人の意見を見ることができます。その際には1つのサイトに偏らず、様々なサイトに書かれた評判を見ていきましょう。

また、1つ1つの口コミの内容も重要ですが、大手に関わらず利用者が多ければ少なからず悪い口コミも出てくるのが普通です。そのため、良い口コミと悪い口コミの数から、その割合も見ておきましょう。全体の何割の人が悪い口コミを書いているのかはわかりやすい指標となります。

対応が真摯な不動産会社

  • 対応が真摯であるか
  • 要望を聞いてくれるか
  • 売主優先で考えてくれているか

広告などで見栄えや聞こえが良くても、結局は実際の対応が悪ければ良い取引を望むのは難しいです。そのため、上記のような部分を電話や対面で対面する担当者の反応や受け答えで判断することが大切です。さりげなく不動産会社の都合に寄せていないか、言っていることに噓がないかなどをしっかり見極めていきましょう。

【初心者向け】最低限押さえておきたい株式投資の基本

銀行の金利には期待ができない現在、自分の資産を増やすための投資に興味を持つ人は年々増加しています。その中で、もっともメジャーな投資といえば「株式投資」でしょう。とはいうものの、株式投資をはじめる際の手順や、投資をする際の注意点などを知らないため、始める勇気が持てない人も多いはず。そうした初心者にもわかりやすい、株式投資を始めるために必要な知識について、 ファイナンシャルプランナー の二宮清子が解説したいと思います。

【INDEX】

資産運用

お金のホント相談室

そもそも株とは?株式投資ってどんなもの?

〈図〉株式投資の基本的なしくみ

画像1: そもそも株とは?株式投資ってどんなもの?

〈図〉株式投資での利益

画像2: そもそも株とは?株式投資ってどんなもの?

〈図〉株式投資での不利益

画像3: そもそも株とは?株式投資ってどんなもの?

株式投資のメリット・デメリット

(1)売買差益(キャピタルゲイン)

画像: メリット

(2)配当収入(インカムゲイン)

(3)株主優待

(4)議決権

デメリット

(1)価格変動リスク

(2)信用リスク

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画像: 【初めて投資をする人向け】投資の種類毎にリターンとリスクをまとめてみた

【初めて投資をする人向け】投資の種類毎にリターンとリスクをまとめてみた

【FP監修】あなたに合った投資が見つかるYes or Noチャート付き。株式投資、投資信託、先物取引など、10種類の投資を比較し、失敗しやすい人の特徴、始める前に知っておきたいポイントを解説。初心者が知るべき「リスクとリターンの関係」や、iDeCo、NISAも紹介します。

株式投資の始め方~証券会社に口座開設しよう!~

画像: 画像:iStock.com/ Theerapong28

  • 実印
  • マイナンバー(個人番号)が確認できる書類
  • 本人が確認できる書類(住民票、運転免許証、健康保険証など)
  • (指定の)銀行口座

ネット証券と店舗証券の大きな違いは手数料!

〈表〉証券会社ごとに異なる手数料の一例

※10万円の株を売買した場合
証券会社A証券会社B
購入手数料100円5,000円
売却手数料100円5,000円
売買の合計手数料200円1万円

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つみたてNISAにデメリットはある? 一般NISA・iDeCo・一般口座と徹底比較!

株の選び方~2つの分析方法~

画像: 画像:iStock.com/ minokuniya

(1)ファンダメンタルズ分析 ~業績の良い会社を見つけよう!~

ファンダメンタルズ分析の基本資料は、四季報や決算書(貸借対照表(Balance Sheet;BS)、損益計算書(Profit & Loss statement;PL))など。そこに、世の中の経済状況や為替、各種経済指標を加え、分析を行っていきます。

分析結果の指標となるのが、株価収益率「PER」(Price Earnings Ratio)と株価純資産倍率「PBR」(Price Book-value Ratio)です。このふたつの指標を見ながら、現在の株価が会社にとって適切かどうかを判断しながら、売買を行っていくことになります。

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